Экономика без диплома. Что я хотел бы знать о деньгах в восемнадцать - Ренат Фатуллин
У этой модели раньше был параллельный накопительный контур: часть взносов шла на именной счёт и инвестировалась. С 2014 года эти отчисления заморожены, и разморозки за больше чем десять лет не случилось. Рассчитывать на «свой» инвестиционный счёт внутри государственной пенсии не стоит. Устроено это не везде одинаково: в Нидерландах или Чили, для сравнения, пенсия по большей части действительно копится на именных счетах и инвестируется, а не перераспределяется между поколениями — со своими рисками, зато без этой арифметики эстафеты.
Показатель, по которому стоит сверяться, называется коэффициентом замещения: он показывает, какую долю от вашей зарплаты пенсия реально заменяет. Международная организация труда считает нормальным минимумом 40%. Среднее по странам ОЭСР: больше шестидесяти. В России, по расчётам независимых аналитиков, коэффициент снизился с 33% в 2017 году до 25% в 2025-м: зарплаты растут быстрее пенсий.
Та же эстафетная модель работает и в США, с той же арифметикой. По официальному прогнозу 2026 года резервный фонд американской системы социального обеспечения истощится к 2032 году, после чего текущих взносов хватит примерно на 78% от обещанных выплат. Эстафета работает, пока следующее поколение достаточно многочисленно и достаточно зарабатывает. С этим сейчас трудности почти везде, не только в России.
Практический вывод перекликается с остальной книгой: государственная пенсия — подстраховка, не план действий. Свою часть стоит строить самим: регулярно, в диверсифицированный портфель, с горизонтом в десятилетия. Чем раньше начать, тем меньше в итоге придётся откладывать в месяц: тот же сложный процент из главы про время работает и здесь.
Переезд: сначала работа, потом всё остальное
Переезд в другую страну — решение того же калибра, что ипотека или дети, но с одним отличием: его почти невозможно просчитать заранее в деталях. Можно только заранее задать себе правильные вопросы.
Первый и главный: чем вы будете там заниматься и сколько будете зарабатывать? Если на него есть внятный ответ, всё остальное — язык, документы, логистика — сложно, но решаемо. Если ответа нет, переезд с высокой вероятностью превращается в дорогую и тяжёлую ошибку.
Из практики
Несколько лет я с семьёй жил на Кипре. И надо сказать, структура бюджета изменилась довольно сильно.
Перелёт к родителям, который дома был мелочью, превратился в статью бюджета, которую нужно планировать заранее. Зато местные овощи и фрукты, за которые в России я привык переплачивать как за деликатес, стоили на острове копейки. Аренда жилья оказалась ощутимо выше, чем я закладывал в голове до переезда, и именно она чаще всего рвёт бюджет тем, кто планировал «приблизительно».
Ни один из этих пунктов не был катастрофой сам по себе. Но вместе они и есть та переоценка жизни, о которой почти никто не предупреждает заранее.
Переезд ощущается как стресс сразу с двух сторон, физически и материально, и трезвая оценка здесь важнее оптимизма. Из этого же опыта — практический вывод про деньги, который редко проговаривают вслух. Пока вы живёте и зарабатываете в одной стране, вся ваша финансовая жизнь (зарплата, будущие траты, будущая пенсия) — это одна большая ставка на экономику и валюту этой страны, даже если часть портфеля держится в долларах. Переезд заставляет это заметить: что-то привычное и бесплатное становится статьёй расходов, а что-то дорогое, наоборот, почти бесплатным. Оценивать это стоит без розовых очков и заранее, а не постфактум.
Тратить осознанно не значит тратить меньше
Универсальный совет «экономьте на всём» работает плохо: он требует постоянной силы воли, а сила воли — ресурс, который заканчивается первым.
Американский автор книг о личных финансах Рамит Сети предлагает другой принцип: тратьте щедро на то, что для вас действительно важно, и безжалостно урезайте то, что неважно, вместо того чтобы одинаково экономить на всём подряд. Если для вас имеет значение путешествовать, тратьте на это осознанно и много, а вместо этого срезайте статьи, которые вам безразличны.
Для конкретного решения есть более быстрый инструмент: правило «10-10-10» писательницы Сьюзи Уэлч. Как вы будете относиться к этой покупке через десять минут, через десять месяцев и через десять лет? Три горизонта редко совпадают, и расхождение между ними обычно и есть ответ.
Исследователи потребительского поведения Элизабет Данн и Майкл Нортон много лет изучали, куда деньги приносят больше удовлетворения, и получили устойчивый результат: траты на впечатления в среднем радуют дольше, чем траты на вещи. Вещи со временем примелькаются, а воспоминание о поездке или концерте не тускнеет так быстро.
Отдельная ловушка — шальные деньги: премия, налоговый вычет, неожиданный доход воспринимаются мозгом не как «настоящие» деньги и поэтому тратятся куда безрассуднее, хотя рубль остаётся рублём независимо от того, откуда он пришёл. Это называется ментальным учётом, и он объясняет, почему крупная покупка на премию продумывается меньше, чем такая же покупка на зарплату.
Расхожая цифра о том, что «семьдесят процентов выигравших в лотерею разоряются за несколько лет», кочует по интернету десятилетиями и не подтверждена. Организация, на которую эту цифру обычно ссылаются, официально заявила, что никогда её не публиковала и не может подтвердить. Одно из немногих доступных исследований, по нескольким сотням крупных выигрышей американской лотереи Powerball за тридцать два года, показало: обанкротились около двух процентов победителей. Размер денег здесь почти ни при чём. Решает то, насколько осознанно ими распоряжаются, и в лотерее, и в обычной крупной покупке.
Проверьте на себе(5 минут)
Возьмите одно решение из этой главы, которое стоит перед вами сейчас или в обозримый год.
Если это жильё, разделите цену квартиры, которую рассматриваете, на годовую аренду похожей квартиры. Число меньше 15: покупка выглядит оправданной. Больше 20: присмотритесь к аренде.
Если это крупная покупка, задайте себе вопрос Сьюзи Уэлч: как вы будете относиться к этой покупке через десять минут, десять месяцев и десять лет? Если хотя бы один из трёх ответов: «жалко потраченных денег», отложите решение до следующего дня.
Три тезиса
— Аренда и ипотека — это расчёт, а не вопрос принципов. Разделите цену квартиры на годовую аренду похожей; при значении выше 20 в нынешних российских условиях аренда почти всегда выигрывает математически. Собственное жильё при этом остаётся ценностью, просто не всегда финансовой.
— Идеального момента для детей, переезда или начала своей пенсии не будет. Ожидание полной уверенности само по себе риск: пока вы её копите, время не ждёт вместе с вами. Считать стоимость нужно,