Экономика без диплома. Что я хотел бы знать о деньгах в восемнадцать - Ренат Фатуллин

Вклад в такой момент замедляет обесценивание денег заметно лучше, чем их отсутствие, но обещать доход поверх инфляции он не обязан. Ипотека без льготной программы остаётся инструментом узкого круга: тех, у кого доход растёт вместе с общим разгоном, и тех, кто готов очень долго её тянуть на любых условиях. Дефицит кадров, который выглядит хорошей новостью для конкретного работника, для владельца бизнеса вне разогретых отраслей превращается в постоянную головную боль. Людей физически не хватает. Их не убеждают остаться — их перекупают.

Это же объясняет, почему две семьи с одинаковым доходом на бумаге живут этот период совсем по-разному. Одна — в городе, где госзаказ создал десятки хорошо оплачиваемых вакансий и очередь работодателей за каждым специалистом. Другая — там, где ничего подобного нет, а цены в магазине выросли ровно так же, потому что поставщики закладывают общую инфляцию в стоимость товара независимо от того, разогрет ли конкретный город госзаказом.

Первое: перестаньте искать одно число, которое описывает всю экономику страны целиком. Такого числа не существует. Есть несколько стен, и важно то, что происходит с той конкретно, на которой держится ваш доход, — вашей отраслью, вашим регионом, вашим работодателем.

Второе: считайте реальную доходность вклада, а не ту, что напечатана крупным шрифтом в рекламе банка. Вычтите ожидаемую инфляцию по вашей личной корзине покупок и налог с процентного дохода сверх льготного порога. После этого сразу станет ясно, вклад защищает деньги или просто чуть медленнее их теряет.

Третье: если вы работаете в отрасли, которую разогнал резкий госзаказ, относитесь к текущей зарплате как к премии за конкретный период жизни, а не как к новому постоянному уровню. История 1950 года показывает: рано или поздно педаль отпускают, и разогретые отрасли остывают вместе с рынком труда вокруг них.

Четвёртое: не стройте всю жизнь вокруг одной стены. Если и доход, и сбережения, и жильё завязаны на один и тот же город, одного и того же работодателя и одну и ту же отрасль, вы поставили личное финансовое здание ровно на ту же неустойчивую конструкцию, что и вся страна. Хотя бы часть подушки и часть навыков стоит держать так, чтобы они не зависели от судьбы одной конкретной стены.

Проверьте на себе(5 минут)

Посчитайте реальную доходность своего вклада или накопительного счёта за последний год. Возьмите ставку, вычтите налог с процентов сверх необлагаемого лимита, затем вычтите личную инфляцию — рост цен именно по тем товарам и услугам, которые вы покупаете чаще всего, а не усреднённый показатель по стране. Число близко к нулю или отрицательное? Значит, вклад пока держит покупательную способность денег примерно на месте, без прироста сверху. Это не повод от него отказываться — только повод перестать считать его способом заработать.

Ни одна из этих механик не подсказывает, что будет дальше со ставкой, ценами или курсом через год или через пять лет, и эта глава сознательно не пытается угадывать. Разные пути, по которым может пойти дальше именно эта конструкция, и конкретные признаки, по которым вы поймёте, какой из них реализуется, — тема следующей главы.

Три тезиса

— Экономика России стоит на нескольких несущих стенах, а не на ровном фундаменте: сырьевой экспорт, государство и связанные с ним компании, горстка крупных корпораций, ощутимый разрыв между регионами. Доля сырья в бюджете снизилась до минимума за два десятилетия. Зависимость от неё не исчезла — нагрузка перешла на соседнюю стену.

— Когда государство резко наращивает расходы, оно не может одной и той же ставкой разогнать нужные отрасли и одновременно остудить цены для всех остальных. Эта механика универсальна: в 1950–1951 годах она же привела США к рождению независимости центральных банков и к болезненной, но короткой рецессии как цене за возвращённую стабильность цен.

— Честный ответ на вопрос «богатеете вы сейчас или просто платите за чужой бум» находится не в заголовках новостей, а в вашей собственной стене — отрасли, регионе, вкладе после вычета налога и инфляции. Средняя температура по стране решения за вас не примет.

Таксист уверен, что ставку обвалят к Новому году. Коллега в чате пишет, что будет «как в девяносто восьмом». Канал в мессенджере с полумиллионом подписчиков рисует графики в доказательство ровно противоположной идеи. Знакомый экономист с дипломом за спиной сыплет терминами и в итоге говорит то же самое, что таксист, только длиннее. У каждого своя убеждённость, и ни один прогноз не совпадает с соседним.

Эта глава не добавит к этому хору ещё один голос с претензией на точность. Дальше — три развилки, по которым может пойти конструкция из прошлой главы, наблюдаемые признаки для каждой и практические шаги, которые работают независимо от того, какая из них в итоге реализуется.

Экономист Пол Самуэльсон в 1966 году